TASAS DE INTERÉS EN COLOMBIA
Son las tasas de interés que las instituciones financieras reconocen a los depositan tes por la captación de sus recursos. Estas tasas de interés se conocen también como tasas de interés pasivas porque son depósitos que constituyen una deuda de la entidad financiera con terceros. El Banco de la república calcula las tasas de interés de captación como la denominada DTF y CDT con base en promedios ponderados por monto transado.
TASA DE COLOCACIÓN:
Son aquellas que aplican para los diferentes tipos de créditos y productos que otorgan las diferentes entidades financieras a sus clientes.
Dentro de los diferentes tipos de créditos se tienen:
- Crédito de vivienda
- Crédito de consumo
- Créditos Comerciales
- Tarjetas de crédito
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN:
El margen de intermediación bancaria es un término que hace referencia a la diferencia que existe entre los intereses que paga el banco a quien ha solicitado el dinero y los que cobra a quien se lo presta.
La banca basa su negocio en conseguir recursos financieros del mercado a partir de distintos pasivos (como depósitos a corto y largo plazo, certificados de depósitos, etc., con las obligaciones que esto supone). Y esto lo invierte en activos, como créditos a corto plazo, medio y largo plazo, etc. Esta diferencia entre las rentas que saca de los activos y el coste que supone los pasivos es lo que conforma el margen de intermediación, que se expresa con valor absoluto o relativo y siempre referido a un período de tiempo concreto.
Si al margen de intermediación, mostrado en valores absolutos, se le restan los costes de la operación y otros gastos adicionales, se obtiene el beneficio de esa rentabilidad para ese período de tiempo que hemos referido. En realidad, estos márgenes son muy estrechos, pero si lo adaptamos a sumas considerables de dinero, dejan un beneficio importante.
Para observar este margen de intermediación bancaria y conocer si es muy alto o, por el contrario, es razonable, se debe proceder a su cálculo. Hay dos maneras de calcularlo: una "ex-ante" y otra "ex-post". El indicador "ex-ante" es la diferencia que hay entre el interés activo, que es la cantidad a la que se pactan los préstamos, y el interés pasivo, que es la cantidad a la que se pactan los depósitos. Y el indicador "ex-post" es la diferencia entre los ingresos obtenidos de los intereses de los préstamos y los costos que supone obtener depósitos.
El margen "ex-ante" tiene algunas desventajas con respecto al margen "ex-post": no tiene en cuenta que no se recuperan todos los créditos que extiende un banco y tampoco tiene en cuenta la diferencia entre la cantidad que puede prestar un banco, por los recursos que dispone, y los depósitos que puede captar. Aún así, la información que nos proporciona el margen "ex-ante" debe ser tenida en cuenta y valorada en su medida ya que, básicamente, refleja la situación de la prima de riesgo: cuanto mayor sea el margen "ex-ante", mayor será la prima de riesgo. Este margen "ex-ante" irá reduciéndose conforme se recupere la economía y la situación financiera se estabilice.
Estas desventajas del margen "ex-ante", hacen del margen "ex-post" la mejor opción para hacer un seguimiento de la eficiencia con la que la banca interviene recursos en la economía.
ANÁLISIS
Puesto que el sector financiero sirve como intermediario entre familias y empresas
pues del dinero que reciben las familias o personas por la mano de obra prestada a las
empresas una parte va destinada al ahorro que llevarían a este intermediario a cambio de
una tasa de interés que a su vez el sector financiero pondría en el mercado para que las
empresas lo tomaran en forma de crédito para su crecimiento y expansión pero a una
tasa de interés un poco más alta, a esta diferencia entre el precio de captación y el precio
de colocación seria lo que nombramos margen de intermediación.
Frente a esto, el sector externo entra a "jugar" en la economía por medio de
las importaciones y las exportaciones pues por medio de ellas contribuye al crecimiento
o al deterioro de la economía, ya que si las importaciones son mayores que las
exportaciones producen un déficit en la balanza de pagos, y cuando las exportaciones
son mayores que las importaciones producirían por el contrario un superávit, viéndose
en ambos casos reflejada la influencia en el nivel de desempleo y de inflación.
Como se ve, del comportamiento de las tasas de interés dependen el ahorro y la inversión y
en esencia es en estos dos que se fundamenta el desarrollo del sistema económico en general.
Pues bien, las tasas de interés son el precio del dinero en el mercado financiero. Al
igual que el precio de cualquier producto, cuando hay más dinero la tasa baja y cuando
hay escasez sube, dando pie para aplicar la captación, colocación y obtener el margen de
intermediación esperado (Intereses o ganancias)
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